Сказка, расказанная ночью

Идущие по ночному лесу двое подмастерьев Гуго и Эдвин не знают, куда деваться от страха, ведь в лесу, по слухам, хозяйничают разбойники. Вдруг они видят огни в окнах дома. Подмастерья просят, чтобы их пустили на ночлег. В доме оказываются студент и аптекарь. Где находится хозяин дома, они и сами не знают — видимо, он сбежал, испугавшись разбойников. Чтобы скоротать ночь, они решают рассказывать друг другу сказки. Чуть позже в доме останавливается графиня. Её пускают переночевать.

Внезапно появившиеся разбойники потребовали выдать им графиню. Но подмастерья и студент, перехитрив злодеев, сами отправились в их логово. Главарь, тронутый рассказанной студентом сказкой, помог им сбежать, а прекрасная графиня полюбила студента.

В фильме использована сказка Вильгельма Гауфа «Холодное сердце» об угольщике Петере Мунке, продавшем сердце за мешок золота, пересказ которой представляет собой вторую сюжетную линию.